目 录
1、流程工业自动化：千亿赛道，工业自动化重要场景之一 . - 5 -
1.1、行业简介：工业自动化重要场景之一，分感知、控制、管理三层结构 - 5 -
1.2、行业特征：千亿市场容量，下游以石化、化工、电力行业为主 - 6 -
2、自动化仪表：国产替代提速，增量市场可期. - 9 -
2.1、自动化仪表：流程工业自动化感知层，分测量、控制、执行、显示四类 - 9 -
2.2、控制阀：终端执行元件，新领域应用打开增量市场，国产替代正提速 - 12 -
2.3、工业传感器：测量感知元件，门类分散，国产率与集中度双低 - 17 -
3、DCS：百亿市场持续稳定增长，国产替代、产业集中趋势明显 . - 20 -
3.1、行业介绍：百亿市场容量，稳定持续增长，国产化率超50% . - 20 -
3.2、成长性：受益于智能制造渗透率提升、国产替代与产业集中 - 23 -
4、主要上市公司介绍 - 27 -
4.1、川仪股份：自动化仪表龙头，积极开拓新兴市场，稳步扩产适应需求 - 27 -
4.2、中控技术：DCS 系统龙头，产品布局、技术升级、市场开拓三轮驱动 . - 29 -
4.3、智能自控：石化领域基本盘稳定，积极拓展新能源新材料市场 - 32 -
4.4、浙江力诺：深耕精细化工领域，产能释放引领业务规模提升 - 34 -
4.5、康斯特：压力校验装置龙头，加大SaaS 云平台+MEMS 传感器布局 . - 36 -
5、投资建议及风险提示 - 39 -
图 目 录
图1、流程工业自动化系统构成与应用场景 . - 6 -
图2、2017-2022 年中国工业自动化部件市场规模及增速 . - 7 -
图3、2017-2021 年中国工业自动化EU 市场规模及增速 - 7 -
图4、2021 年主要流程工业自动化产品同比增速 . - 8 -
图5、2021 年DCS 系统下游行业占比情况 . - 8 -
图6、2021 年项目型市场分行业自动化市场规模及增速 . - 9 -
图7、自动化仪表行业所处行业位置 . - 9 -
图 8、2015-2021 年中国仪器仪表行业主营收入及增速 . - 10 -
图 9、2015-2021 年中国工业自动控制系统装置制造行业主营收入及增速 - 10 -
图10、自动化仪表的分类 . - 10 -
图11、各类仪表在信息传递过程中的关系 - 11 -
图12、化工行业锅炉设备的构成 . - 11 -
图13、双冲量汽包水位控制系统 . - 12 -
图14、双冲量汽包水位自动化控制的实现流程 - 12 -
图15、采用不同分类标准的控制阀类别 . - 13 -
图16、控制阀产品结构与构件示意图 . - 13 -
图17、控制阀产品在流程工业控制系统的作用 - 14 -
图 18、2015-2021 年中国工业控制阀产量及增速 . - 14 -
图 19、2015-2021 年中国工业控制阀市场规模及增速 . - 14 -
图 20、2021 年中国控制阀下游应用市场占比 . - 15 -
图 21、中国控制阀市场TOP50 销售数据 - 16 -
图 22、中国控制阀市场TOP50 销售增长率 - 16 -
图23、传感器系统示意图 . - 17 -
图24、传感器的组成结构及工作流程 . - 17 -
图 25、全球工业传感器市场规模预测 . - 18 -
图 26、2016-2022 年中国工业传感器市场规模预测趋势图 . - 18 -
图 27、2019 年中国传感器工业制造领域细分市场规模 . - 19 -
图 28、我国本土工业传感器市场份额呈持续提升趋势 - 19 -
图 29、全球压力变送器市场规模预测 . - 19 -
图 30、2018-2022 年中国压力变送器市场规模及预测 . - 19 -
图 31、2019 年中国压力变送器行业厂商市占率 . - 20 -
图32、DCS 在流程工业结构中的位置 . - 21 -
图33、2016-2021 年中国DCS 行业规模 - 21 -
图34、DCS 系统市场竞争格局 . - 22 -
图 35、2017-2022 年三桶油资本开支及合计增速 . - 24 -
图 36、石油化工产业链 . - 24 -
图 37、DCS 系统增值业务成为新的营收点 . - 25 -
图 38、2018-2022 年食品制造业营收增速、食品饮料控制类产品市场规模增速 . -25 -
图 39、2014-2022 年全球锂离子电池出货量及增速 . - 26 -
图40、2016-2021 年中国DCS 市场国产品牌替代率 - 26 -
图41、2011-2020 年前五名企业市场占有率 - 26 -
图 42、川仪股份的自动化仪器仪表产品 . - 27 -
图 43、2021 年川仪股份主营业务收入结构 . - 27 -
图 44、2018-2022 年川仪股份营收规模及增速 . - 28 -
图 45、2018-2022 年川仪股份归母净利润及增速 . - 28 -
图 46、川仪股份深耕主体市场、开拓新兴市场 - 28 -
图 47、2018-2021 年川仪股份主要产品的产能变化 . - 29 -
图48、2011-2021 年中控技术DCS 市占率 - 30 -
图 49、2018-2021 年中控技术分行业收入占比 . - 31 -
图 50、2018-2021 年中控技术各产品收入占比 . - 31 -
图 51、2018-2022 年中控技术营收及同比增速 . - 31 -
图 52、2018-2022 年中控技术归母净利润及增速 . - 31 -
图 53、“工业3.0”、“工业3.0+工业4.0”、“工业4.0”产品收入及增速 . - 32 -
图 54、“工业3.0”、“工业3.0+工业4.0”、“工业4.0”产品收入占比 . - 32 -
图 55、2016-2021 年中控技术海外业务营收及增速 . - 32 -
图 56、2021 年智能自控主营业务构成 . - 33 -
图 57、2017-2022 年智能自控营收规模及增速 . - 33 -
图 58、2017-2022 年智能自控归母净利润及增速 . - 33 -
图 59、2018-2021 年智能自控检维修、控制阀业务的毛利率 . - 34 -
图 60、浙江力诺发展路径 . - 34 -
图 61、浙江力诺控制阀系列产品 . - 35 -
图 62、2021 年浙江力诺主营业务收入结构 . - 35 -
图 63、2017-2022Q3 年浙江力诺营收规模及增速. - 35 -
图 64、2017-2022Q3 年浙江力诺归母净利润及增速. - 35 -
图 65、2021 年浙江力诺阀门收入的下游行业分布 . - 36 -
图 66、2017-2021 年浙江力诺控制阀产品销售量 . - 36 -
图 67、2022 上半年康斯特主营业务构成 . - 37 -
图 68、2017-2022Q3 年康斯特营收规模及增速 - 38 -
图 69、2017-2022Q3 年康斯特归母净利润及增速. - 38 -
图 70、2017-2021 年康斯特海内外业务营收及占比 . - 38 -
图 71、2018-2022Q3 年康斯特研发费用率 - 38 -
图 72、2019-2021 年康斯特新产品（3 年内）收入 . - 38 -
图 73、康斯特“一横一纵一焦点”的应用场景框架 - 39 -
表 目 录
表 1、流程工业和离散工业分别通过不同的控制方案实现自动化 - 5 -
表 2、项目型市场行业大多属于流程工业 . - 7 -
表 3、国内控制阀厂商在新能源领域的中标项目 - 15 -
表 4、国内控制阀市场竞争格局 . - 16 -
表 5、常见传感器在工业领域的应用 . - 18 -
表 6、部分企业压力变送器性能比较 . - 20 -
表 7、DCS 国内外代表品牌简介 . - 22 -
表 8、2021-2022 年中国工业自动化行业相关政策梳理 . - 23 -
表 9、川仪股份2022 年股权激励解锁条件 - 29 -
表 10、中控技术主要产品 . - 30 -
表 11、中控技术“工业3.0”、“工业3.0+4.0”、“工业4.0”产品构成 - 31 -
表 12、康斯特主要检测产品及应用场景 . - 37 -
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