目录
助力科技创新研发，科学仪器行业方兴未艾 . 5
科技创新研发之基，全球科学仪器行业市场规模稳定增长 . 6
国内科研支出快速增长，科学仪器下游应用场景广阔 . 9
全球科学仪器龙头重视并购与创新，全产业链协同发展 . 15
政策东风渐起，自主研发+高效服务下国内科学仪器企业有望驶入发展快车道 20
国内科学仪器行业发展趋势向好，进口替代空间广阔 . 20
高端科学仪器技术壁垒极高，国内进口替代进程有望加速 . 22
政策端持续加码，奏响科学仪器国产化攻坚战号角 34
持续自主研发+细分领域突破，制造/服务优势下国内企业有望后来居上 38
重点公司 . 43
聚光科技 43
莱伯泰科 44
禾信仪器 45
新芝生物 46
海能技术 48
风险因素 . 49
全球研发投入不及预期 49
国产替代不及预期 . 49
市场竞争加剧致毛利率下降的风险 49
高端零部件采购风险 . 49
投资策略 . 49
行业评级 49
配置策略 50
插图目录
图1：科学服务行业概览 . 6
图2：科学仪器产业链示意图 7
图3：全球研发总支出（2010-2019） 7
图4：主要国家研发经费执行部门占比 . 8
图5：主要国家研发经费来源部门占比 . 8
图6：赛默飞2022 年收入拆分 . 8
图7：全球生命科学领域研究投入（2015-2019） 8
图8：全球医药研发投入（2013-2026） 9
图9：全球医疗健康领域融资额（2012-2022） . 9
图10：2015-2022 年全球分析仪器市场规模及增速 . 9
图11：2020 年全球分析仪器分地区市场份额情况 . 9
图12：中国研究与试验发展（R&D）经费支出（2010-2021） . 10
图13：2021 年全国研究与试验发展经费支出，按活动主体划分 . 11
图14：2021 年全国研究与试验发展经费支出，按活动结构划分 . 11
图15：2018 年全球主要国家研发支出 . 11
图16：2018 年全球主要国家研发投入强度 11
图17：2015-2020 年全球分析仪器需求领域情况 12
图18：2016-2022 年中国食品安全检测市场规模统计 13
图19：2015-2021 年中国医药制造业企业数量 14
图20：2015-2024 年中国制药市场行业规模 . 14
图21：2016-2022 年中国检验检测市场规模及增速 . 15
图22： 2013-2020 年我国检验检测仪器设备数量及增速 . 15
图23：中国实验分析仪器市场规模（2015-2020） 15
图24：全球各地区实验仪器市场复合增速（2015-2020） . 15
图25：全球科学仪器行业主要企业并购发展历史 . 16
图26：全球分析仪器龙头研发费用率情况 . 17
图27：国内分析仪器公司研发投入远低于海外龙头 . 20
图28：中国分析仪器行业主营收入增速（2015-2021） 21
图29：中国分析仪器行业利润增速（2015-2021） 21
图30：中国分析仪器行业营业利润率（2015-2021） 21
图31：中国分析仪器生产数量（2017-2020） . 21
图32：2016-2019 年我国大型科研仪器整体进口率 . 23
图33：质谱仪主要结构 24
图34：生命科学占全球质谱仪需求的42%. 25
图35：生命科学及农业/食品是需求增长最快的领域 25
图36：2022 年1-11 月国内质谱仪厂商市占率不到5% . 28
图37：2020 年中国质谱仪进口依赖度降至74% 28
图38：我国质谱仪呈现贸易逆差 28
图39：国内质谱仪市场空间测算 31
图40：2016-2020 年中国色谱仪市场规模 . 32
图41：2020 年全球色谱仪市场规模分布占比 32
图42：2020 年全球色谱仪市场细分品种占比情况 . 32
图43：2017-2022 年中国液相色谱仪市场进出口数量 . 33
图44：2017-2022 年中国液相色谱仪市场进口金额、出口金额及进出口平均单价 33
图45：2017-2022 年中国气相色谱仪市场进出口数量 . 33
图46：2017-2022 年中国气相色谱仪市场进口金额、出口金额及进出口平均单价 33
图47：2006-2022 年我国分析仪器贸易逆差 34
图48：截至2022 年10 月11 日，已披露23 个省市区贷款合同总金额超536 亿元 . 36
图49：2022 年度质谱仪中标金额与数量对比 37
图50：2022 年度光谱仪中标金额与数量对比 37
图51：2022 年度色谱仪中标金额与数量对比 38
图52：2022 年度质谱仪采购单位及采购质谱数量 . 38
图53：2022 年度质谱仪采购单位金额占比 38
图54：科学仪器行业下游客户及需求特点 . 39
图55：聚光科技发展历程 . 43
图56：谱育科技发展历程 . 44
图57：莱伯泰科发展历程 . 45
图58：禾信仪器发展历程 . 46
图59：新芝生物发展历程 . 47
图60：海能技术发展历程 . 48
表格目录
表1：科学服务行业相关政策 10
表2：全球科学仪器行业基本情况 16
表3：赛默飞世尔分析仪器领域的主要并购事项汇总 . 16
表4：全球分析仪器龙头在中国地区的布局情况 . 18
表5：国内主要分析仪器上市企业的布局情况 18
表6：国内紫外分光光度计性能参数与国外先进厂商差异 19
表7：生命科学服务行业及科学仪器细分领域市场规模及竞争格局 22
表8：高端科学仪器六大创新特性 22
表9：各类型质谱仪的对比情况 24
表10：质谱仪的五种离子源 . 26
表11：质量分析器种类及特点 27
表12：质谱仪行业壁垒 28
表13：色谱法按流动相种类的分类 31
表14：历年国产仪器政策汇总 34
表15：指导文件规定质谱仪、色谱仪等政府采购标准 . 35
表16：专向再贷款资金中涉及科学仪器的主要领域 . 36
表17：新芝生物的产品相比海外竞品具有一定的技术先进性和价格优势 40
表18：海能技术的凯氏定氮仪产品整体技术水准已达到/超过可比产品 . 40
表19：海能技术的微波消解仪产品整体技术水准已达到/超过可比产品 . 41
表20：禾信仪器掌握质谱核心关键技术 . 41
表21：禾信仪器质谱仪产品应用领域广泛 . 42
表22：莱伯泰科样品前处理仪器技术水准与国外公司比较 43
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